Продолжаем разбирать сценарии заработка на акциях молодых компаний. Если в прошлый раз рассказали про возможности для инвесторов в целом, то сейчас подробней поговорим про IPO. В статье разберём, что это такое и в чём его преимущества, а также расскажем, как инвестору здесь получить доход.
Что такое IPO простыми словами
IPO — это момент, когда компания впервые публикует свои акции на фондовой бирже и из частной становится публичной. После этого ценные бумаги эмитента может купить широкий круг инвесторов. Выход на IPO свидетельствует, что компания достаточно зрелая и устойчивая, а её продукт закрепился на рынке.
Стартап готов продавать акции на бирже, когда показывает стабильную прибыльность, постоянно растёт и масштабируется, а его бизнес-модель включает подробный и жизнеспособный план развития. Также должна быть прозрачная стратегия использования финансовых средств инвесторов.
Размещение компаний на IPO проходит в несколько этапов:
- Подготовка. Стартап выполняет аудит бизнес-процессов, готовит инвестиционную презентацию для клиентов, разрабатывает финансовую и маркетинговую стратегии.
- Выбор организатора размещения акций. Он помогает компании на всех этапах выхода на IPO, в том числе оценивает её показатели, спрос среди потенциальных инвесторов и рассчитывает ценность бумаг.
- Подготовка проспекта. Этап регулирует статья 14 №39-ФЗ. Проспект — это документ с информацией о бизнесе, который нужно предоставить в Банк России. Обычно в него входит много параметров, например, финансовая отчётность, история организации, сведения об акционерах, объём активов и их стоимость.
5. Продажа акций на бирже. За несколько недель до размещения на IPO брокеры узнают, кто из инвесторов хочет купить активы. Эти вкладчики первыми получают доступ к ценным бумагам, поэтому могут рассчитывать на выгодную сделку.
Зачем компании выходят на IPO
Перечислим основные причины, почему компании выходят на IPO, и какие преимущества приносит им размещение на бирже:
- Получить доступ к крупному и массовому капиталу. Благодаря продаже акций на фондовой бирже бизнесу проще привлекать инвестиционный капитал для роста и масштабирования.
- Повысить узнаваемость. Публичные акции помогают привлечь новых клиентов и партнёров, получить преимущества перед конкурентами.
- Улучшить репутацию. Как правило, при выходе на IPO у акционера прозрачная финансовая отчётность и устойчивая бизнес-модель, а также крепкие показатели продаж. Всё это улучшает её репутацию. В том числе банки охотнее дают кредиты стартапам, которые вышли на IPO.
- Увеличить ликвидность для существующих акционеров. Размещение на бирже и выпуск акций позволяет ранним инвесторам, основателям и сотрудникам акционерного общества продать свои акции на открытом рынке и обналичить часть своих инвестиционных вложений, что было бы затруднительно в частной компании.
Как инвестору заработать деньги на IPO
Есть две стратегии заработка — краткосрочная и долгосрочная.
Краткосрочный план позволяет как можно скорее заработать на акциях. Для этого вкладчики покупают их почти сразу после размещения и продают максимально скоро. В некоторых случаях стоимость активов увеличивается в течение пары дней, поэтому такой подход способен принести значительный доход. При этом ликвидность акций может снизиться, и в таком случае есть риск потерять вложенные финансовые средства.
Долгосрочное инвестирование — это покупка акций с расчётом на то, что через несколько лет они значительно вырастут в цене. Обычно инвесторы ожидают получить доход от дивидендов, поэтому не продают активы в скором времени после выхода акционера на IPO.
Сколько можно заработать
На фондовом рынке есть примеры, когда инвесторы покупали акции стартапов, которые только вышли на IPO, а через некоторое время после этого кратно увеличили свои вложения.
Социальная сеть Pinterest впервые стала продавать свои ценные бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2019 году по цене $19. Уже на открытии стоимость увеличилась на 25% — до $23,75. А к концу дня акции эмитента стали стоить $24,5, что почти на 29% больше изначальной цены. Таким образом, инвесторы смогли увеличить капитал уже в первые сутки после размещения компании на фондовой бирже.
Другой пример — сервис Airbnb. Акции стоили $68, хотя до старта торгов предполагалось около $56–60. В результате потенциальная оценка компании выросла до $47 млрд при первоначальной — в $35 млрд. Те, кто купил активы до этапа IPO, а после него продали ценные бумаги, смогли значительно увеличить капитал.
В обоих примерах инвесторы вложились в новый продукт и пошли на риск, потому что не было гарантий, взлетят ли компании, и действительно ли ценные бумаги вырастут в цене. Но благодаря одному верному выбору портфель значительно увеличился и принёс тысячи процентов, а это — миллионы долларов.
В России инвесторы не могут напрямую покупать акции у компаний на фондовой бирже. То же касается и участия в IPO. Сначала нужно найти брокера и открыть брокерский счёт. Последний необходимо пополнить и только после этого купить нужное количество ценных бумаг. Требования к инвестору, например, наличие статуса квалифицированного инвестора и минимальная сумма вложений, зависят от конкретной биржи и размещения.
Где найти стартапы для инвестирования
Раньше вкладываться в компании на ранних стадиях развития могли только инвесторы с крупным кошельком. Однако сейчас благодаря brainbox.VC каждый может вложиться в стартапы на стадиях seed или pre-seed. У проектов имеется готовый продукт, который они уже продают, и пул клиентов. Иными словами, компании доказали свою устойчивость на рынке и имеют план развития для масштабирования.
На brainbox.VC собраны стартапы, которые работают в IT-сфере. Сейчас эта отрасль растёт быстрее других, поэтому у инвесторов большие шансы увеличить свои вложения.
В качестве примера проекта на brainbox.VC рассмотрим сервис «Оценка.рф». Он помогает получить быструю и точную юридическую оценку недвижимости, автомобиля или других активов на основе технологии искусственного интеллекта. Согласно бизнес-отчётам, компания постоянно растёт, продажи и выручка увеличиваются.
У бизнеса есть чёткая стратегия развития. Так, в ближайшие 3–5 лет сервис «Оценка.рф» планирует размещение на «Мосбирже», и уже активно готовится к этому шагу. По информации экспертов brainbox.VC, если вложиться в стартап сейчас, после IPO можно приумножить вложенное в 6–10 раз.
Выход на IPO: коротко о главном
Размещение на IPO — последний этап привлечения инвестиций компании, до которого доходят только состоявшиеся и успешные стартапы. Если бизнес смог достичь этой точки, то он сумеет собрать десятки миллиардов рублей и позволит инвесторам кратно увеличить доход.
Но чтобы заработать, нужно инвестировать в компанию ещё на раннем этапе её развития. Сделать это можно на brainbox.VC. Здесь собраны десятки проверенных стартапов с потенциально высокой доходностью: только 2% заявок допускаются до раунда. Вы легко сможете найти подходящий проект, вложиться в него и получить прибыль. Платформа имеет лицензию Банка России и работает исключительно в легальном поле.
