Вкладываетесь в IT-cтартапы? Вот что нужно сделать, чтобы снизить риски
Инвестиции в IT-стартапы могут принести десятки и даже сотни процентов доходности. Но важно помнить: за одной историей успеха могут стоять десятки провалов, когда бизнес «не взлетел», и инвестор потерял свои средства.
Чтобы снизить вероятность неудачи, нужно проводить грамотную оценку рисков перед тем как вкладывать деньги. В статье разберём наиболее частые риски для инвесторов и способы их снижения.
С какими рисками может столкнуться инвестор
Инвестиционные риски или риски инвестиционных проектов — это вероятность не получить прибыль от инвестиций или заработать меньше предполагаемого. Есть три вида рисков:
Риск банкротства компании. Даже государственные корпорации не застрахованы от банкротства. А венчурные инвестиции в стартапы — это высокорисковые вложения. Далеко не каждая компания сможет достичь успеха и принести своим вкладчикам доход. Более того всегда есть возможность, что бизнес вообще не выживет, и вы просто потеряете деньги. К этому нужно быть готовым и учитывать такую вероятность перед инвестированием.
Риск снижения стоимости акций. Доходность, на которую вы рассчитывали, может не оправдаться. Например, вы купили акции компании по 10 000 ₽, а при выходе на биржу удалось продать их только по 11 000 ₽. Да, вы заработали, но гораздо меньше, чем рассчитывали.
Нерыночный риск. Практически все компании могут столкнуться с экономическим кризисом или изменениями политической ситуации. Кроме того, в любой момент способно измениться законодательство. Все эти факторы могут повлиять на работу стартапа, из-за чего даже перспективная идея рискует провалиться.
Два ключевых способа снизить риски
Есть два способа оценки инвестиционных проектов, которые помогут понять, стоит ли вкладываться в стартап. Рассмотрим их подробнее.
Способ 1. Качественный отбор стартапов
Прежде чем принимать инвестиционное решение и давать деньги на развитие проекта, важно тщательно изучить стартап. Для этого нужно проанализировать его по нескольким параметрам. Рассмотрим каждый на примере проектов, размещённых на платформе brainbox.VC.
Команда стартапа. Изучите, кто стоит за компанией. Обратите внимание на опыт: выясните, чем команда занималась до того как начала развивать стартап. Например, если руководители ранее уже запускали успешные проекты, значит, риск провала ниже.
Чтобы лучше изучить команду, можно посмотреть интервью с фаундерами. Многие из них стремятся к публичности, поэтому активно рассказывают о своём опыте и перспективах проекта.
Бизнес-модель. Узнайте, что, кому и как компания собирается продавать. Бизнес-модель позволит без глубокого погружения в бизнес понять, насколько жизнеспособны гипотезы стартапа и какие риски у него есть. Обычно в неё входят такие разделы: ключевые процессы, сегменты целевой аудитории и способы взаимодействия с клиентами, ресурсы, издержки, а также чёткая структура доходов.
Рынок. Изучите размер и перспективы выбранного рынка. Риски меньше, если стартап планирует работать в динамично развивающейся отрасли. Например, сейчас в России наиболее высокие шансы «раскрутить» бизнес и выйти на стабильную доходность имеют IT-проекты. А если компания выбрала нишу, которая хоть и кажется интересной, но давно не развивается, значит, риски будут довольно высокими.
Также важно понять, как сам стартап оценивает свои шансы захватить долю рынка. Лучше, если есть конкретные обоснования в цифрах.
Продукт. При анализе инвестиционных рисков большую роль играет исследование продукта. Так, стоит проверить, насколько он востребованный. Например, на российском рынке множество сервисов доставки. Чтобы новый проект в этой сфере стал конкурентоспособным, у него должны быть уникальные преимущества, которых нет у других компаний.
Также проверьте, чтобы фаундер обосновал, в чём польза продукта для потребителей: ведь если он никому не будет нужен, то точно не станет востребованным и не принесёт прибыль.
Конкуренция. При оценке инвестиционных рисков важен анализ конкурентов. Для этого фаундер должен ответить на несколько ключевых вопросов:
Кто основные конкуренты стартапа? Проверьте, чтобы была дана адекватная оценка. Только в таком случае компания сможет понять, как ей расти и отстраиваться от конкурентов. Например, на начальных этапах стартапу нет смысла сравнивать себя с крупными корпорациями.
Чем сильны конкуренты? Это не просто перечисление, а обоснование, как бизнес планирует использовать преимущества конкурентов. Так, если у большинства из них есть бесплатная доставка, вероятно, стартапу тоже стоит внедрить её.
Какие слабые стороны есть у конкурентов? Начинающей компании важно понимать, каких недостатков лучше избегать. В таком случае риск неудачи снижается.
Ответы на все эти вопросы помогут понять, как стартап сможет выделиться на фоне конкурентов. Если у него это получится, значит, выше шанс выйти на стабильный доход. Следовательно, риски для инвестора в таком случае ниже.
Финансовые показатели. Изучите прогнозы доходов и расходов, чтобы понять, сколько уже зарабатывает стартап и на что планирует потратить деньги от инвестиций. Хорошо, если компания на старте зарабатывает хотя бы немного средств и имеет план по расходам. Также для оценки рисков нужно узнать экономические показатели. Например, на какую прибыль планирует выйти стартап в ближайшие годы, и какие доказательства для этого есть.
Наконец, посмотрите, как сам стартап оценивает риски инвесторов. Если утверждает, что никаких рисков нет, скорее всего, это неправда. Инвестиции в стартапы — это рисковые вложения, поэтому даже с надёжным бизнес-планом, интересным продуктом и опытной командой всегда есть вероятность неудачи. И добросовестный фаундер честно предупреждает об этом, а также описывает, как можно минимизировать риски.
Способ 2. Диверсификация портфеля
Второй проверенный способ управления инвестиционными рисками — диверсификация портфеля. Простыми словами — это вложение небольших сумм в разные проекты либо использование нескольких инструментов. Например, инвестиции в стартапы, покупка облигаций, валюты. В результате, если некоторые из них не принесут доход, инвестор получит прибыль с тех, которым удастся «взлететь». Диверсификация инвестиционного портфеля — это буквально образец фразы «Не стоит класть все яйца в одну корзину».
Покупать разные акции IT-стартапов можно на brainbox.VC. Прямо сейчас на платформе идёт сбор денег для семи проектов, а 11 раундов уже успешно завершены. Инвестировать можно с 5000 рублей, поэтому вы легко диверсифицируете портфель и снизите риски. К тому же на brainbox.VC собраны только проверенные проекты. Лишь 2% заявок допускается до раунда после тщательного изучения и анализа специалистами платформы. Кроме того, все стартапы имеют подробное описание — от опыта команды до экономического обоснования продукта. Всё это также помогает инвесторам грамотнее выбирать проекты и снижать риски.
Инвестиционные риски: коротко о главном
Инвестиционные риски — это вероятность заработать меньше ожидаемого или потерять средства, вложенные в проекты. Делятся на несколько видов: риск банкротства, риск снижения стоимости акций и нерыночные риски. На первые два чаще всего влияет деятельность самого стартапа, последний не зависит от бизнеса.
Чтобы снизить инвестиционные риски, важно тщательно анализировать компанию, прежде чем вкладываться в неё. В том числе изучать опыт команды, бизнес-модель проекта, особенности продукта, финансовые показатели, а также конкуренцию в нише и рынок в целом.
Ещё один способ снизить риски — диверсифицировать портфель. То есть вкладываться в несколько компаний, а не в одну, и использовать разные инвестиционные инструменты. Так, лучше, когда в портфеле есть ценные бумаги (акции, облигации), валюта, и при этом вы инвестируете в IT-стартапы.