Обыкновенные и привилегированные акции: что выбрать инвестору?

На платформу brainbox.VC приходят молодые компании за инвестициями. Чтобы привлечь средства, они выпускают привилегированные акции. Вы покупаете их и становитесь обладателем доли в стартапе, в который поверили. Российские стартапы выпускают их специально для инвесторов на платформе brainbox.VC.

Но возникает логичный вопрос: в чём разница между обыкновенной акцией и привилегированной? Что выбрать, какие права и возможности у акционеров, чем отличаются виды бумаг между собой на практике? Разберём, как эти инструменты устроены, как с помощью них заработать, и как они влияют на управление компанией. Если вы хотите открыть для себя инвестиции в стартапы РФ, читайте до конца.

Привилегированные акции (префы) — это особый тип ценных бумаг, которые выпускаются акционерным обществом (АО) и закрепляют за своим владельцем определённые условия, отличные от условий по обыкновенным акциям.

Одна из основных особенностей – это дивиденды.

Кроме того, при прекращении деятельности компании владельцы привилегированных акций получают деньги раньше, чем обычные акционеры, но после банка и других возможных кредиторов. Таким образом, при банкротстве держателям префов компенсируют всё раньше, а это снижает потенциальные потери в целом.

Однако обладатели обычно не имеют возможности влиять на что-либо на общем собрании. Это значит, что они не участвуют в принятии ключевых решений: изменении уставных документов, выборе совета директоров, одобрении крупных сделок. Есть исключения. Если проценты не выплачиваются в течение двух лет подряд, акционеры обретают право голосовать до момента восстановления выплат. Также в уставе компании могут быть предусмотрены ситуации, при которых владельцы привилегированных акций могут рассчитывать на участие в разборе отдельных вопросов.

Простые акции — это базовый вид, который даёт возможность участвовать в управлении, получать часть прибыли и претендовать на имущество при закрытии организации. Именно они чаще всего обращаются на фондовом рынке, в том числе в составе публичных компаний, торгующихся на биржах России и мира.

Дивиденды есть, однако не гарантированы. Выплаты не фиксированы, а зависят от итогов общего собрания. Размер может изменяться, а в убыточные периоды они не выплачиваются вообще. Приоритет ниже, чем у привилегированных.

Главное отличие акций этого вида – это управленческая роль. Владельцы могут голосовать по важным для компании вопросам, например, в выборе совета директоров и одобрять крупные сделки.

Если организация прекращает существование, держатели могут получить деньги только после кредиторов и обладателей привилегированных акций. То есть, при банкротстве шанс вернуть вложения ниже. Это критически важно понимать для контроля над рисками при вложениях в молодые стартапы.

Оба типа акций имеют право на существование. Что выбрать конкретно вам — зависит от целей, уровня риска и финансовой стратегии. Для наглядности сравним привилегированные и обыкновенные акции

Вы хотите стабильный доход и минимальные риски? Вам подойдут привилегированные. Вы готовы рисковать, но хотите влиять на развитие компании и потенциально удвоить вложения? Выбирайте простые.

Однако на brainbox.VC вы покупаете только привилегированные акции стартапов. Учтите это при инвестировании в отечественные IT-проекты на платформе.

Теперь вы знаете, в чём основные отличия, какие виды дивидендов бывают и как защищены ваши интересы в случае завершения деятельности организации. Вы понимаете, что выбрать в зависимости от цели – активы или власть, стабильность или рост.

Перед тем как пополнять счёт для покупки акций на brainbox.VC, обязательно:

• Вспомните, не существует лучшего инструмента – есть подходящий для вашей цели.
• Прочтите устав АО, уточните условия, порядок голосования, сроки и стоимость покупки.
• Продумайте диверсификацию портфеля, чтобы снизить риски.

Платформа brainbox.VC предлагает проверенные привилегированные ценные бумаги, покупая которые вы инвестируете в стартапы. Мы создаём прозрачную среду, где разница между акциями чётко понятна, а ваши инвестиции работают.

Хотите больше узнать о покупке активов, юридических тонкостях, отличиях инструментов? Следите за новостями, читайте статьи на сайте brainbox.vc — мы объясняем сложное простыми словами.