В октябре 2024 года Центральный Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Вслед за этим банки стали предлагать по вкладам до 25% годовых. В такой ситуации большинство россиян предпочитают депозиты — так надёжнее, да и доходность привлекательная.
Однако при росте ставки можно зарабатывать по-другому, например, инвестировать в перспективные проекты на ранних стадиях. В статье поговорим про ключевую ставку, а также её влияние на фондовый рынок и краудинвестинг.
Что такое ключевая ставка
Простыми словами, это процент, под который Центральный банк даёт деньги коммерческим банкам. Те, в свою очередь, выдают кредиты потребителям и организациям. Получается, чем выше ставка Центробанка, тем дороже кредиты для физлиц и организаций.
Ключевая ставка — важный инструмент, который влияет на экономику страны и курс национальной валюты. Низкая стимулирует экономический рост, побуждая частных лиц и предприятия брать кредиты. Однако это может привести к инфляции. А повышение ключевой ставки замедляет экономическое развитие, поскольку заёмщики становятся более осторожными в расходах. При этом риск инфляционных процессов снижается. Таким образом, ключевая ставка помогает регулировать экономику, стимулируя или сдерживая её активность.
Как ключевая ставка влияет на инвестиции
С банками всё понятно: выше ставка → выше доходность вкладов. Однако ключевая ставка влияет и на инвестиции. Для примера возьмём два самых популярных инструментов инвестирования. Разберём и новый для России способ вложений: краудинвестинг.
Акции. Повышение ключевой ставки приводит к снижению спроса. Инвесторы в такой ситуации предпочитают облигации, ведь они предлагают более стабильный и высокий доход. В результате рынок акций испытывает спад. Кроме того, повышение ставки ограничивает доступ к кредитам для предприятий, что отрицательно сказывается на производстве и, следовательно, выручке и выплате дивидендов.
С другой стороны, низкая ключевая ставка стимулирует инвестиции в акции, в том числе высокорисковые. Это связано с тем, что дешёвые деньги увеличивают доходность акций по сравнению с облигациями.
Облигации. Частные компании и государство выпускают их под процентную ставку, которая обычно превышает ключевую. Следовательно, повышение ключевой ставки приводит к падению цены старых облигаций, поскольку новые предлагают более высокую потенциальную доходность. И наоборот: снижение ключевой ставки приводит к росту стоимости облигаций.
Краудинвестинг. Это инвестиции в стартапы или малый бизнес группой людей. Взамен инвесторы получают долю в компании, либо часть её прибыли в будущем. С помощью краудинвестинга можно в десятки раз увеличить вложения, но важно помнить, что и рисков куда больше.
В России это относительно новый способ финансирования, поэтому конкуренция здесь пока не такая большая, как, например, в краудлендинге.
Нельзя забывать, что инвестиции в стартапы через краудлендинг имеют высокие риски. Если компания прогорит, вкладчик может потерять свои деньги. Поэтому важно тщательно изучить предложение и оценить его перспективы, прежде чем инвестировать средства.
Интерес к краудинвестингу, как и к краудфандингу в целом, с каждым годом растёт. Дело в том, что на фоне повышения ключевой ставки бизнесу тяжелее получить финансирование через банковские кредиты, поэтому компании ищут альтернативные способы привлечения инвестиций. В том числе с помощью краудфинансирования.
Рынок краудфандинга в России в последние годы демонстрирует стремительное развитие. В 2023‑м объем привлеченного финансирования почти удвоился, достигнув 30,9 млрд ₽, а за 1‑е полугодие 2024 года рынок привлек 20,1 млрд ₽. Всё это подтверждает: спрос со стороны малого и среднего бизнеса к альтернативным источникам фондирования высок.
На краудинвестинговой платформе Brainbox показатели тоже растут. Например, в августе 2024 года были привлечены инвестиции на сумму более 94 млн ₽, а количество пользователей увеличилось до 9000. А уже в октябре 2024 года эти цифры составили 139 млн ₽ и 13 000 человек соответственно. Такая популярность вызвана высокой потенциальной доходностью стартапов даже в условиях роста ставки.
Что будет дальше
Главная причина, почему Центробанк увеличил ключевую ставку в октябре 2024 года, — инфляция. Экономисты прогнозировали, что в ближайшее время последняя вырастет ещё на 6,5–7%, но многие ожидают более высокий показатель. В ЦБ считают, что рост ставки поможет замедлить темп инфляции.
На прошедшем заседании 20 декабря ЦБ не стал повышать ставку, чем удивил многих экспертов, ставивших на её повышение. Например, главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова считала, что в декабре ключевую ставку повысят до 25%.
Однако сигналов, что в ближайший год стоит ожидать снижения ставки, нет. Так, по прогнозам ЦБ, в 2025 г. средняя ключевая ставка составит 17–20%, а в 2026-м – 12–13%. К нейтральному уровню в 7,5–8,5% она вернется только в 2027 г. Регулятор не собирается делать «никаких скидок» в борьбе за снижение инфляции до цели в 4%
Как действовать инвестору
Главный совет: диверсифицируйте ваши инвестиции. Сейчас крайне важно хранить деньги в разных активах: часть денег на вкладе, другая в акциях, третья — в ценных бумагах IT-стартапов. Диверсифицировать портфель можно даже и в краудинвестинге. Например, на brainbox.VC вы можете купить акции разных IT-стартапов от 5 000 ₽.
В целом на фоне повышения ставки полезно присмотреться к краудинвестингу. Бизнесу сложнее стало брать кредиты, а у россиян всё меньше возможностей для инвестирования. Поэтому на фоне интерес к краудинвестингу растёт. Главное — выбрать надёжную инвестиционную платформу и тщательно изучить предложения.
Потенциальная доходность IT-стартапов на Brainbox составляет сотни процентов в перспективе от года и больше. Мы тщательно отбираем компании: только 2% проектов доходят до раунда. К тому же платформа имеет лицензию Центробанка и ведёт свою деятельность в легальном поле. Это дополнительный показатель надёжности Brainbox.
