Венчурные инвестиции: что это и как на них заработать
Венчурные инвестиции — способ вложения средств для тех, кто готов рискнуть ради прибыли в сотни и тысячи процентов. Так, в 2024 году объём этого рынка в России составил 9,4 млрд ₽. В статье рассмотрим, в чём особенности венчурных инвестиций в развивающийся бизнес, и сколько получится заработать.
Что такое венчурные инвестиции и в чём их особенности
Если говорить простыми словами, венчурные инвестиции — это высокорисковое вложение средств в высокотехнологичные молодые компании. Обычно это инновационный бизнес, связанный с разработкой программного обеспечения, облачными вычислениями, искусственным интеллектом, биофармой.
Рисковыми такие инвестиции называют потому, что большая часть стартапов не «взлетает», и инвесторы теряют деньги. Однако проекты, которые сумели закрепиться на рынке, могут принести инвесторам прибыль в тысячи процентов.
Также у венчурного рынка инвестирования есть такие особенности:
- Высокая степень персонализации бизнеса. Каждая компания тесно связана с основателем, разработчиком или вдохновителем. Например, как SpaceX с личностью Илона Маска. Получается, инвесторы вкладывают деньги в развитие идеи конкретного человека или команды.
- Срок окупаемости проекта — 3-4 года. Это вариант, когда компания успешно развивается. При этом инвесторам важно помнить, что с момента появления идеи до начала внедрения бизнес-плана может пройти намного больше времени. Обычно и у российских, и у иностранных компаний уходит до семи лет.
- Нет фиксированных выплат. На ранних стадиях компании предпочитают инвестировать всю прибыль в развитие, поэтому дивиденды, как правило, не платят. Первые выплаты обычно начинаются уже тогда, когда бизнес выйдет на стабильную прибыль, а на это могут уйти годы.
Как и у любого финансового инструмента, венчурные инвестиции имеют свои плюсы и минусы. Рассмотрим основные.
Какие есть стадии венчурного инвестирования
У венчурных инвестиций в России есть несколько этапов — рассмотрим каждый подробнее.
Seed stage — посевная стадия. У владельца бизнеса есть идея, и он разрабатывает прототип будущего продукта. Инвестору важно убедиться, что проект жизнеспособный и потенциально может стать успешным. Также нужно изучить технические особенности продукта. Всё это позволит решить, стоит ли вкладывать деньги.
Start-up stage — стадия стартапа. У компании есть пробная версия продукта, которую можно протестировать. Стартап привлекает средства для дальнейшего развития, доработок, более полного изучения рынка, привлечения сотрудников.
Early stage — ранняя стадия. Продукт выходит на рынок, и инвестор видит, насколько он конкурентоспособный. Так как компания имеет не только гипотезы о своей работе, но и подтверждённые бизнес-данные, риск венчурного инвестирования ниже, чем на предыдущих стадиях. Полученное финансирование стартапы используют для расширения производства и маркетинговые задачи бизнеса.
Expansion stage — стадия расширения. Продукт известен на рынке, он быстро растёт и хорошо продаётся. Компания имеет устойчивую бизнес-модель, базу клиентов, а её доход увеличивается. На этом этапе венчурные инвестиции нужны, чтобы завоевать большую часть рынка и обойти конкурентов, а также выйти за рубеж и запустить новые виды продукции.
Late stage — pre-IPO, поздняя стадия. Последний этап венчурного инвестирования, когда стартап становится крупным бизнесом. Цель получения финансирования — сделать компанию публичной, чтобы инвесторы начали получать прибыль. Для этого деньги направляют на поглощение конкурентов и слияние организаций, а также подготовку к IPO.
Сколько можно заработать на инвестициях
Несмотря на то что венчурные инвестиции — это высокорисковое вложение средств, если стартап «взлетит», можно получить доходность в сотни и даже тысячи процентов. Например, в своё время Tesla, Amazon и Alibaba поднялись именно благодаря венчурным инвестициям и значительно увеличили капитал своих инвесторов.
В России среди стартапов тоже есть компании, которые существенно выросли и принесли высокий доход. Например, акции проекта «Бери заряд», сервиса для аренды пауэрбанков, в 2021 году стоили 77 ₽. А в 2024 году компания выкупила их по 532 ₽. То есть цена акций увеличилась почти в семь раз.
Как видите, на венчурных инвестициях можно кратно увеличить вложения. Тем более, что на фондовом рынке доходность гораздо скромнее. Так, индекс Мосбиржи за четыре года снизился на 26%: с 3454 пунктов в 2021 году до 2536 пунктов в 2025. Однако важно помнить: за единичными успехами венчурных инвестиций стоит много историй провала.
Кто и как может стать венчурным инвестором
Венчурный инвестор — физлицо или предприниматель, который даёт деньги в молодые компании для получения прибыли. Также это может быть инвестиционный фонд, управляющий капиталом нескольких частных инвесторов и вкладывающий средства в бизнес. Обычно у фондов есть аналитические центры. Они отслеживают новые стартапы и анализируют их, прежде чем представить инвесторам.
Отдельно выделяют бизнес-ангелов. Это тоже частные инвесторы, но инвестиции — их основной источник дохода и главная работа. Бизнес-ангелы изучают рынок, занимаются венчурными инвестициями и помогают компании развиваться, передавая им свои знания и опыт.
Чтобы стать венчурным инвестором, нужно иметь гражданство России, быть старше 18 лет и располагать необходимым капиталом. Если эти условия соблюдены, необходимо выбрать один из следующих способов:
- Стать венчурным инвестором через специальные платформы, например, МИК (Московский инновационный кластер). Здесь собраны проекты, которые хотят привлечь инвестиции. Можно отсортировать предложения по отраслям, чтобы легче найти подходящие стартапы. Также в России работает множество фондов: через них тоже можно войти на венчурный рынок.
- Инвестировать в компании через краудфандинговые платформы.
- Выбрать другие способы поддержки проектов. Например, помогать с транспортом, логистикой, арендой помещений.
Как правило, венчурные инвестиции — это вариант для тех, кто располагает большим капиталом. Если не готовы вложить крупную сумму в высокорисковый проект, выберите другие способы. Например, краудинвестинг на brainbox.VC. На платформе собраны перспективные IT-стартапы с высокой потенциальной доходностью. Каждый проект проходит тщательную проверку: только 2% компаний допускаются до раунда. Инвестировать в молодой бизнес можно от 5000 рублей: не обязательно тратить сразу большую сумму, к тому же получится диверсифицировать портфель и таким образом снизить риски.
Венчурные инвестиции: коротко о главном
- Венчурные инвестиции — это высокорисковое финансирование стартапов из сферы высоких технологий. Вкладчику нужно иметь большую сумму. Обычно для входа на венчурный рынок инвестиций нужно минимум 5 млн ₽.
- Многим стартапам не удаётся развиться до крупного бизнеса, поэтому часто инвесторы теряют деньги. Однако если проект «выстрелит», можно получить прибыль в 1000% от вложенных средств.
- Если нет возможности участвовать в венчурных инвестициях, можно воспользоваться краудинвестингом на brainbox.VC: финансировать перспетктивные стартапы и тратить при этом намного меньше денег.
