4 сценария, как инвестору выйти из стартапа и заработать

Представьте: вы купили акции классного IT-стартапа на brainbox.VC. Продукт понравился, огонь в глазах команды цепляет и вдохновляет, а перспективы обещают нехилую прибыль. А что дальше? Как именно происходит заработок на доле в частном бизнесе?

В мире венчурных инвестиций существует несколько стратегий выхода инвестора из стартапа. Разберём несколько из них, чтобы вы понимали, как именно сможете монетизировать купленные активы и превратить вложенные ресурсы в реальный доход.

Простыми словами, это когда частная компания впервые предлагает акции широкой публике на фондовом рынке. Как правило, до IPO доходят только крупные и успешные компании. Поэтому их оценка намного выше той, что была на ранней стадии.

Например, бумаги технологического стартапа Airbnb при размещении на бирже в 2020 году выросли с $68 (цена размещения) до $144 в первый день торгов — рост более чем в два раза. И это только в первый день торгов — те акционеры, кто вложился в Airbnb на ранних стадиях, получили прибыль куда больше.

Слияние или поглощение (M&A) компании — это момент, когда стартап продаёт себя более крупной компании или стратегическому партнёру. Предприниматель, который продаёт свой бизнес крупному игроку, обычно получает не только деньги, но и ресурсы для развития проекта в составе нового владельца.

Для инвесторов это зачастую выгодный сценарий. Покупатель нередко предлагает премию к текущей оценке компании, чтобы получить контроль над технологиями и командой. Инвестор получает возможность быстро выйти из стартапа и зафиксировать прибыль без ожидания размещения на бирже. Из дополнительных плюсов — отсутствие зависимости от настроений на бирже. А вот из минусов не всегда выгодные условия для всех инвесторов.

На платформе есть вторичный рынок — особое место, где вы можете выставить свои акции на продажу и найти покупателя. Если вы когда-нибудь пользовались онлайн-досками объявлений вроде «Авито», то здесь примерно так же.

Механика проста: переходите в соответствующий раздел сайта и размещаете заявку на продажу согласно инструкции и правилам площадки. Это особенно удобно, если вам нужно выйти раньше запланированного срока или оценка бизнеса смогла достичь уровня, который вас устраивает.

Обратный выкуп — это процесс, при котором стартап или его основатели предлагают инвесторам продать им бумаги компании обратно. Такой сценарий экзита может быть прописан в инвестиционном соглашении и срабатывает при достижении определённых условий, например, по истечении 3–5 лет работы проекта или при получении крупного контракта.

Часто выкуп происходит с премией, что даёт акционеру прибыль выше первоначальной оценки доли. При этом у вас всегда есть выбор: соглашаться на предложение или оставить акции до более выгодного момента. Такой вариант встречается реже, но он может быть быстрым и безопасным с точки зрения финансовых рисков.

Главное, что стоит помнить: успешный выход инвестора из стартапа — это результат правильного выбора проекта, внимательного изучения бизнес-модели, команды и планов развития.

Что нужно учитывать:

Также важно следить за новостями компании, новыми сделками и партнёрствами. Любое решение, от разработки нового продукта до расширения географии, влияет на оценку бизнеса и, соответственно, на вашу возможность выгодно выйти из стартапа.

Используйте возможности, которые даёт вам платформа brainbox.VC: изучайте карточки, проверяйте оценку бизнеса, планируйте заранее. Именно так можно начать зарабатывать и превратить венчурные инвестиции в реальные финансовые результаты.